Продажи американского СПГ стали убыточными — Новости экономики — Газ 25.04.2020

Поставки сжиженного природного газа из США стали убыточной операцией для трейдеров при сегодняшних ценах на спотовом рынке Европы, ситуацию возможно выручают лишь долгосрочные контракты, прокомментировал агентству «Прайм» аналитик по газу Центра энергетики Столичной школы управления «Сколково» Сергей Капитонов.

Хотя снижение цен на торговых рынках природного газа началось еще до общего падения спроса на энергоэлементы, пандемия коронавируса усугубила тренд. С начала года стоимость спотовых поставок (может означать: Поставка в гражданском праве — последний этап выполнения договора поставки, на котором происходит возмездная передача товара поставщиком покупателю) «голубого горючего» на самой ликвидной европейской площадке, голландском хабе TTF, свалилась со 126 долларов за тысячу кубометров в январе до приблизительно 64,3 доллара на торгах пятницы (около 1,83 бакса за миллион британских тепловых единиц, БТЕ).

НЕПРИЯТНО ВСЕМ, НО ПО-РАЗНОМУ

Текущий левел цен в Европе стал неприятен для всех поставщиков газа, как для трубопроводного, так и СПГ, отмечает Капитонов. Но для СПГ из США положение ухудшает экономика поставок, которая принципиального отличается от российского сжиженного природного газа.

Покупатели в Азии и Евро союзе отменили около 20 июньских погрузок СПГ в США

«Оператор американского завода СПГ закупает газ по биржевым ценам на (внутреннем — ред.) рынке и позже продает трейдеру с 15%-ной прибылью. После этого газ еще нужно доставить до Европы. Биржевые цены на газ в США уже сравнялись с котировками европейских спецплощадок, учитывая 15%-ную норму прибыли оператора и издержки на транспортировку – даже по операционным затратам СПГ из США при продаже на спотовом рынке Евро союза – глубоко в красной зоне. Выручать могут длительные контракты, где уровень цен выше», — оценивает эксперт.

Вправду, спотовая стоимость природного газа на ведущем хабе в США фактически равна уровню на TTF. Так, в четверг она достигла 1,82 бакса за миллион БТЕ (около 63,9 доллара за тысячу кубов). Что касается спотовых цен на СПГ в Азии, то поставки СПГ на июнь по индексу Platts JKM в среду свалились до 2 долларов за миллион БТЕ (около 70,22 доллара за тыс кубов), а поставки на вторую половину мая и совсем подешевели до 1,75 доллара за миллион БТЕ (около 61,4 бакса за тысячу кубов).

Такая динамика цен по факту лишает прибыльности американский СПГ даже на рынке Азии. Это подтверждается сообщением агентства Рейтер в четверг об отмене европейскими и азиатскими покупателями погрузки около 20 грузов СПГ с заводов США в июне. Источники агентства заявили, что немалая часть грузов была отменена с заводов Cheniere Energy, Sabine Pass в Луизиане и Corpus Christi в Техасе.

Но СПГ «Новатэка», крупнейшего производителя сжиженного природного газа в РФ, остается прибыльным в Европе даже при текущих ценах. «Компания сама добывает газ – и по уровню издержек себестоимость добычи одна из самых низких в мире. Даже при текущих ценах на спотовом рынке Евро союза «Новатэк» способен получать прибыль в рамках модели текущих издержек», — гласит Капитонов.

ТУМАННЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ ШТАТОВ

Сложившаяся ситуация делает неосуществимым быстрый возврат инвестиций ни в один из проектов СПГ-заводов и даже новейших газопроводов, говорит эксперт. «Скорее речь будет идти о нескольких 10-ках лет. Впрочем, и сохранение медвежьего тренда на долгосрочную перспективу не просматривается», — отмечает он.

Путин подписал указ о расширении ресурсной базы для экспорта СПГ

Но рынок СПГ уже наблюдает сдвиги сроков в принятии инвестрешений (FID) по новеньким проектам. Среди них завод на ресурсной базе месторождений в нефтегазовом бассейне Рувума (Rovuma) на северном побережье Мозамбика, завод Goldboro LNG в Канаде, спецпроект Papua LNG в Папуа-Новой Гвинее и множество проектов в Мексиканском заливе. Двинуться может и FID по первой фазе Port Arthur LNG, о намерении участвовать в котором сообщила саудовская Saudi Aramco, когда не договорилась с «Новатэком» по «Арктик СПГ-2».

В то же время, подготовка спецпроекта «Арктик СПГ-2» продолжает идти по плану, заявил «Новатэк» на текущей неделе. Инвестрешение по нему было принято еще в 2019 году, а пуск намечен на начало 2023 года, что обеспечивает временной лаг организации. Зампред правления «Новатэка» Марк Джитвэй в конце февраля гласил, что к этому времени ожидается более сбалансированный рынок (совокупность процессов и процедур, обеспечивающих обмен между покупателями (потребителями) и продавцами (поставщиками) отдельными товарами и услугами) в связи с замедлением принятий FID по СПГ-проектам в мире.

США уже сами предсказывают снижение экспорта своего СПГ на фоне низких цен и спроса на международном рынке. Согласно апрельскому прогнозу управления энергетической инфо Минэнерго США (EIA), экспорт американского СПГ во втором квартале составит 6,6 млрд кубических футов в день (примерно 187 миллионов кубометров), а в 3-ем сократится до 6 миллиардов кубических футов в день (приблизительно 170 миллионов кубометров). Прогноз по росту цен на Henry Hub из-за начавшегося сокращения добычи газа в США может усложнить положение.

Все это ставит под вопрос последующие перспективы американского СПГ на рынке Европы. По сообщению Международной группы импортеров СПГ (GIIGNL), США в 2019 нагоняли Россию по поставкам СПГ на европейский рынок, а также в АТР. И хотя российскому СПГ посчастливилось снова опередить американский на обоих рынках, и даже занять 2-ое место по объему поставок СПГ в Европу, разрыв меж странами заметно сократился. Российские чистые поставки выросли с 17,29 до 28,65 миллиона тонн, американские с 13,43 до 25,56 миллиона.

ЕДИН ДЛЯ ВСЕХ

Но и сам рынок Европы в 2020 году из-за эпидемии COVID-19, безусловно, сократится, считает Капитонов, а означает, места будет меньше для всех. «Ожидать такого падения, как на рынке нефти, не приходится, так как структура потребления газа (или газообразное состояние (от нидерл. gas, восходит к др.-греч) принципиально иная. Однако многое будет зависеть от темпов снятия карантина и экономического восстановления», — считает он.

«В длительном же периоде низкие цены на газ позволят увеличить его потребление, в частности, со стороны новейших амбициозных импортеров, особенно в Азии, которые раньше не могли себе позволить газ по высочайшим ценам», — заключает эксперт.