Банк России обновил сценарии стресс-тестов для НПФ с учетом изменения ситуации в экономике — Новости экономики — Фонды 29.05.2020

Банк РФ обновил с 29 мая сценарии (литературно-драматическое произведение, написанное как основа для постановки кино- или телефильма, и других мероприятий в театре и иных местах) обязательного стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ), в том числе с учетом видоизменения ситуации в экономике в связи с распространением коронавирусной инфекции и волатильностью на глобальных финансовых рынках в последние три месяца, говорится в сообщении регулятора.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в апреле гласила, что регулятор готовит новый сценарий стресс-тестирования для НПФ, который учтет катигоричные изменения ситуации в экономике.

Новые сценарии по сопоставлению с предыдущими предполагают более короткий период роста доходностей облигаций федерального займа (ОФЗ), ближайший по масштабу рост спреда корпоративных облигаций, но на наименьшем промежутке времени, менее существенное снижение индекса Мосбиржи — до уровня малых значений в марте 2020 года с дальнейшим восстановлением.

За исключением того, приближены периоды роста вероятностей дефолта активов, что отражает вероятное ухудшение финансового состояния компаний с начала года. Для ипотечных ценных бумаг добавлена вероятность учета рейтингов по национальной шкале сектора структурного финансирования агентств «Эксперт РА» и АКРА.

Неотклонимые стресс-тесты портфелей пенсионных средств НПФ введены для оценки денежной устойчивости фондов к негативным событиям на горизонте 5-ти лет. Сценарии стресс-тестов не отражают ожиданий ЦБ РФ о наиболее возможном развитии ситуации. Для прохождения стресс-теста НПФ должен продемонстрировать способность исполнить обязательства перед посетителями не менее чем в 75% испытаний в каждом сценарии.

Ранее в рамках послаблений на фоне пандемии коронавирусной инфекции ЦБ РФ предоставил НПФ право до 1 января 2021 года не приводить ранцы по итогам стресс-тестирования в соответствие с регуляторными требованиями, если дефицитность активов возникла в результате рыночных факторов.