Первый новостной портал России Последние новости в России и мире за 24 часа
Паника вокруг эпидемии коронавируса стала предпосылкой падения цен на нефтяном рынке. Начавшееся в конце прошедшего года снижение добычи нефти в США может ускориться из-за низких цен на нефть.
Американские сланцевые организации и производители СПГ вынуждены сокращать капитальные затраты и пересматривать платы по созданию мощностей для производства сжиженного газа.
НАЧАЛО КОНЦА СЛАНЦЕВОЙ РЕВОЛЮЦИИ
Падение американского эталонного сорта WTI ниже $50/барр. из-за очень быстрого распространения коронавируса в мире и возникшей паники испугали американские сланцевые компании. EIA (Управление энергетической информации США) прогнозирует понижение добычи в марте на всех сланцевых структурах за исключением Permian Basin. Эта структура является наикрупнейшей в США – на ней добывается более трети всей американской нефти.
Согласно последнему отчету EIA, в последующем месяце ожидается снижение добычи на шести из 7 основных сланцевых структур на 21 тыс. барр./сут. Некоторые западные специалисты утверждают, что падение добычи на этих структурах свидетельствует об экономической нецелесообразности разработки большинства сланцевых месторождений при текущих нефтяных ценах. Но добыча сланцевой нефти в США увеличится в марте на 18 тыс. барр./сут., так как рост на Permian составит 39 тыс. барр./сут.
ОПЕК+ обсудит в Вене, как ответить на падение рынка нефти из-за коронавируса
Паника на мировом рынке энергоэлементов из-за эпидемии коронавируса привела к падению цен на нефть и газ, потому прогноз EIA может оказаться слишком оптимистичны, как это оказалось в конце прошедшего года. По уточненным окончательным данным, в декабре 2019 года случилось снижение добычи до 12,779 млн барр./сут. по сравнению с 12,863 млн барр./сут. месяцем ранее. В конце прошедшего года коронавирус не рассматривался как угроза для мировой экономики.
Ранее многие западные специалисты объясняли замедление роста добычи сланцевой нефти ограниченными трубопроводным мощностями, которые препятствуют повышению объемов производства. Однако сейчас проблема транспортировки сырья из Bakken и Niobrara близка к разрешению, но EIA не ждет увеличения добычи на этих структурах после падения нефтяных цен.
На данный момент надежды участников рынка связаны с ближайшим заседанием представителей стран-участниц ОПЕК+. Ожидается, что на совещании будет принято решение о дальнейшем сокращении добычи – на 600 тыс. барр./сут. – 1 млн барр./сут. По воззрению экспертов, сокращение добычи позволит избавиться от излишков предложения и достигнуть баланса спроса и предложения на мировом рынке нефти.
Если решение о сокращении не будет принято, то денежные убытки американских сланцевых компаний значительно увеличатся, а кол-во банкротств в нефтегазовой отрасли США возрастет.
По данным американской юридической фирмы Haynes & Boone, с начала 2015 по конец 2019 года разорились в США и Канаде 208 компаний, а их совокупная задолженность перед кредиторами составила $121,7 млрд. В первом квартале 2020 года эти грустные показатели резко возрастут.
На прошлой неделе находясь в Саудовской Аравии, глава сервисной организации Schlumberger Ле Пеш заявил: «Если нефтесервисные компании не смогут в близкое время разработать и внедрить новые технологии, позволяющие понизить производственные затраты, то через год полностью рост добычи сланцевой нефти закончится и уже не возобновится».
Глава Schlumberger признал, что больше нереально повышать добычу только за счет применения имеющихся спецтехнологий и разработки наиболее нефтеносных участков сланцевых структур. Современные технологии больше не дают ожидаемого эффекта, а более нефтеносные участки сланцевых структур истощились, и компании обязаны переходить на другие участки с запасами, где их качество существенно хуже. В связи с этим, перспективы сланцевой промышленности США становятся мрачными.
ПРОБЛЕМЫ АМЕРИКАНСКИХ ГАЗОВИКОВ
Если для рынка нефти на данный момент основная проблема – паника вокруг эпидемии коронавируса, то на рынке газа – излишек предложения. Сейчас газодобывающие компании сталкиваются с более довольно серьезными проблемами, чем нефтяные. На структурах Bakken и Niobrara уровень безубыточности превосходит $3/млн BTU, а газовые фьючерсы на ближайшие месяцы стоят мение $2/млн BTU.
До недавнего времени американские компании (может означать: Компания (фр. compagnie) — название формирования, в России ей соответствует рота (пример, Лейб-компания)) стремительно увеличивали добычу, не считаясь с затратами. Доступ к дешевеньким деньгам обеспечил успех сланцевой революции. В прошлом году добыча газа в США достигнула рекордного уровня 34 трлн куб. футов (≈962,8 млрд куб. м) – на 3% больше, чем годом (внесистемная единица измерения времени, которая исторически в большинстве культур означала однократный цикл смены сезонов (весна, лето, осень, зима)) ранее. Экспорт СПГ возрос в 1,7 раза по сравнению с 2018 годом – до 1,82 трлн куб. футов (≈51,5 млрд куб. м). Средняя стоимость на экспортируемый американский СПГ составила $183,3/тыс. куб. м.
Но с начала года ситуация меняется: на крупнейшем газовом месторождении США Marcelus добыча начала понижаться. При этом, в ближайшие месяцы эта тенденция может только усилиться из-за неблагоприятной ценовой конъюнктуры.
Цены на газ ниже $2/млн BTU в Henry Hub не делают американский СПГ конкурентоспособным на глобальных рынках. Европейские компании отказываются от партий СПГ из США, даже если приходится выплачивать значительную неустойку. За исключением того, Китай не возобновил масштабных закупок даже американского СПГ после подписания торгового согласия с США.
Крупнейший производитель СПГ в США Cheniere Energy утверждает, что отказ от двух партий СПГ не скажется на производственных планах организации.
«Мы считаем, что некоторые объемы СПГ, которые приобретаются на заемные средства, могут остаться без покупателя, но в этом году мы не рассматриваем сокращение производства как возможный сценарий», — сказал коммерческий директор Cheniere Energy Анатоль Фейгин.
Излишек предложения и коронавирус стали кошмаром для производителей СПГ
Однако глава организации Джек Фуско признал, что конъюнктура на мировом рынке (совокупность процессов и процедур, обеспечивающих обмен между покупателями (потребителями) и продавцами (поставщиками) отдельными товарами и услугами) СПГ может вынудить Cheniere Energy отложить решение о спец реализации третьего этапа проекта расширения СПГ-завода Corpus Christi LNG. Предпосылки такого решения более глубокие, чем коронавирус и теплая зима в северном полушарии. Речь идет о структурном изменении процесса ценообразования на мировом рынке газа. По словам Фуско, покупатели все почаще предпочитают приобретать СПГ на спотовом рынке, а не заключать длительные контракты, без которых создание новых мощностей по сжижению и вывозу газа экономически бессмысленно.
Падение спроса на энергоэлементы заставило и другие компании пересмотреть сроки реализации проектов по строительству СПГ-заводов.
OCCIDENTAL Уменьшает ЗАТРАТЫ
Американская Occidental Petroleum готова сократить расходы в текущем году, в случае если волатильность на нефтяном рынке сохранится, а цены не возвратятся к уровню начала года, сообщила глава компании Вики Холлуб.
«Цены на продукты в мире резко снизились. Мы готовы сократить наши издержки, если ситуация не улучшится… Мы пристально следим за ситуацией и не исключаем способности скорректировать наш бюджет, в случае необходимости», — цитирует Холлуб агентство Reuters.
Компания хочет сократить капитальные затраты в текущем году до $5,2-5,4 млрд по сопоставлению с $6,36 млрд в 2019 году.
Год разочарований для сланцевых компаний США
Occidental Petroleum в прошедшем году поглотила компанию Anadarko, которая владела лицензионным участком на Permian площадью 240 тыс акров, таким образом став обладателем самого большого по площади участка на сланцевой структуре США, где длится рост добычи. Однако уменьшение капитальных затрат на $1 млрд может привести к понижению добычи (полезных ископаемых — процесс извлечения твёрдых, жидких и газообразных полезных ископаемых из недр Земли с помощью технических средств) на Permian. Большинство скважин на приобретенном участке Anadarko числятся маржинальными – малорентабельными из-за низкой продуктивности. При цене WTI ниже $50/барр. бурение новейших скважин и их эксплуатация становятся экономически нецелесообразными и повлечет довольно серьезные финансовые потери.
Для поддержания добычи в условиях низких нефтяных цен – о росте гласить не приходится – сланцевым компаниям и производителям СПГ нужен доступ к дешевым длинным кредитам. Вашингтон первый шаг сделал. Под давлением администрации Трампа ФРС США понизила ставку на 0,5 п.п. — до 1-1,25%, что удешевляет кредиты для реального сектора экономики США – прежде вообще всего для нефтегазовых компаний и производителей СПГ.
