Вашингтон сделал главу индийской Reliance богачом из топ-10 — Промышленность

Прибыль индийской энергетической организации Reliance Industries выросла, несмотря на падение спроса на нефтепродукты из-за пандемии коронавируса. Благодаря американским инвестициям в Jio – телекоммуникационное подразделение Reliance Industries – был ликвидирован незапятнанный долг компании (может означать: Компания (фр. compagnie) — название формирования, в России ей соответствует рота (пример, Лейб-компания)), а ее владелец Мукеш Амбани стал одним из самых очень богатых людей мира. Американские инвестиции стали вероятными после переговоров между президентом США Дональдом Трампом и премьер-министром Индии Нарендрой Моди, в итоге которых было достигнуто соглашение о партнерстве между двумя странам. Но растущее влияние США в Индии грозит проектам «Роснефти». 

РАСТУЩАЯ ПРИБЫЛЬ НА ФОНЕ УБЫТКОВ

Прибыль Reliance Industries во втором квартале выросла до рекордного уровня благодаря возрастающим инвестициям в Jio – телекоммуникационное подразделение организации – и доходам, полученным от реализации британской ВР 49% сети АЗС.  

Консолидированная незапятнанная прибыль достигла 101 млрд рупий ($1.33 млрд) в апреле-июне 2020 – на 6,8% больше, чем за тот же период годом ранее. Незапятнанная прибыль значительно превысила прогноз экспертов, опрошенных агентством Bloomberg – 77,2 млрд рупий. 

Незапятнанная прибыль от основной деятельности – нефтепереработка, нефтехимия, добыча нефти и газа – превзошла 90 млрд рупий. 

На фоне притока забугорных инвестиций стремительными темпами выросла капитализация организации – с апреля по июнь 2020 года (внесистемная единица измерения времени, которая исторически в большинстве культур означала однократный цикл смены сезонов (весна, лето, осень, зима)) более, чем в полтора раза. Reliance Industries стала 2-ой энергетической компанией мира по рыночной капитализации, опередив американскую ExxonMobil. 

Прибыль индийской организации выросла на фоне многомиллиардных убытков, которые понесли во втором квартале наикрупнейшие западные энергетические компании. 

В ШАГЕ ОТ Денежной КАТАСТРОФЫ

В середине прошлого года чистый долг Reliance Industries достигнул угрожающих размеров, превысив $21 млрд (натуральное число, изображаемое в десятичной системе счисления единицей с 9 нулями (1 000 000 000 = 109, тысяча миллионов) в системе наименования чисел с длинной шкалой). Незапятнанным долгом считается совокупная задолженность предприятия, короткосрочный и долгосрочный долг, за вычетом валютных средств на счетах и ликвидных активов. Данный показатель используется для оценки платежеспособности и вкладывательной привлекательности компании.    

Посреди акционеров Reliance Industries росли опасения по поводу вероятного банкротства компании. Амбани обещал им ликвидировать незапятнанный долг до марта 2021 года. Для ликвидации долга пришлось провести закрытую подписку на спецакции Reliance Industries и выставить на продажу 20-% долю всех нефтеперерабатывающих и нефтехимических активов организации и 49% сбытовой сети АЗС.  

К нефтеперерабатывающим и нефтехимическим активам проявила энтузиазм  Saudi Aramco, которая согласилась их приобрести за $15 млрд. Reliance Industries и Saudi Aramco заключили необязывающее соглашение о купле-продаже. Индийский конгломерат даже дал согласие покупать саудовскую нефть на долгосрочной базе в объеме 500 тыс. барр./сут. (25 млн т/г). 

Но пандемия коронавируса и обвальное падение спроса на нефтепродукты в мире не позволили окончить сделку. Продажу 20% доли основного бизнеса Reliance Industries пришлось перенести на неопределенный срок. Данное акционерам обещание могло остаться неисполненным. 

Ситуация для Амбани поменялась к лучшему после визита президента США Дональда Трампа в Индию в феврале этого года. Трамп провел переговоры с премьер-министром Индии Нарендрой Моди. В итоге была достигнута договоренность о совместном противодействии экономической экспансии Китая – прежде вообще всего реализации проекта «Один пояс – один путь». 

Многие специалисты уверены, что американские инвестиции в Jio стали результатом переговоров Трампа с Моди. Эти инвестиции знаменуют начало полномасштабного партнерства между США и Индией. 

Благодаря средствам, приобретенным от американских инвесторов, чистый долг Reliance Industries был сокращен до нуля, капитализация организации быстро выросла, и Амбани вошел в Top-10 самых очень богатых людей мира по версии журнала Forbes. 

ИНВЕСТИЦИИ В JIO

Наикрупнейшие инвестиции в Jio сделали американские Google и Facebook, которые заполучили 7,7% и 9,9% соответственно дочерней организации  Reliance Industries. Более того, Гугл обещал дополнительно вложить в Jio $10 млрд в течение последующих 5-7 лет с целью реализации совместных проектов в сфере телекоммуникаций. Управление Google надеется, что с помощью Jio удастся создать и внедрить телекоммуникационную систему передачи данных 5-ого поколения 5G. 

США проигрывает Китаю гонку в области больших технологий. Китайская Huawei уже предлагает потребителям за рубежом установить систему 5G своей разработки. 

Индия также добилась фурроров в разработке подобной системы. Глава Reliance Industries на последнем годичном собрании акционеров заявил: «Jio разработала систему 5G с нуля. В последующем году она будет готова к испытаниям, а потом начнется ее внедрение». 

Вслед за Facebook и Гугл небольшие доли в Jio приобрели семь американских личных инвестиционных фондов, под управлением которых находятся 10-ки миллиардов долларов, а также такие IT-гиганты, как Intel и Qualcomm. 

Public Investment Fund из Саудовской Аравии, Mudabala Investment Company и Abu-Dhabi Investment Authority из ОАЭ также вложились в телекоммуникационный бизнес Reliance Industries.  

В итоге, зарубежным инвесторам было продано 33% спецакций Jio на сумму свыше $20 млрд. Вообще всего от реализации акций Jio, 49% доли соучастия в сбытовой сети АЗС и продажи части спецакций Reliance Industries по закрытой подписке Амбани получил более $26 млрд.  

Согласно данным журнальчика Forbes, Амбани стал самым состоятельным человеком Азии и единственным представителем данной части света, вошедшим в первую 10-ку богачей мира. 

По размеру личного состояния «новый индийский махараджа» обогнал Джека Ма, владельца Alibaba Group, основателей Гугл Ларри Пейджа и Сергея Брина, а также «вкладывательного гуру» Уоррена Баффет. 

Сейчас в перечне Forbes Амбани занимает пятое место, а его состояние по версии Forbes превосходит $79 млрд.

ОСНОВНОЙ АКТИВ

Несмотря на диверсификацию бизнеса, главным активом Reliance Industries является крупнейший в мире нефтехимический спецкомплекс в Джамнагаре, на который приходится до 80% прибыли. По оценкам западных профессионалов, в настоящее время комплекс способен перерабатывать до 1.37 млн барр./сут. Мощности, выпускающие спецпродукцию на экспорт, составляют 707 тыс. барр./сут.,  для внутреннего рынка – 660 млн барр./сут. 

Благодаря современному оборудованию спецкомплекс способен эффективно перерабатывать тяжелые сорта нефти с высочайшим содержанием серы, что позволяет выпускать все основные виды нефтепродуктов и спецпродукции нефтехимии.

Во время пика заболеваемости коронавирусом НПЗ, принадлежащие муниципальным компаниям Indian Oil, Bharat Petroleum и Hindustan Petroleum, значительно сократили объемы производства. В отличие от муниципальных НПЗ, загрузка комплекса Reliance Industries снизилась некординально и составила 95,4% в марте, 94,8% в апреле и 91,7% в мае. 

Более того, сохраняются планы расширения спецкомплекса в Джамнагаре. В июне власти предоставили Reliance Industries разрешение прирастить мощность экспортно-ориентированной части комплекса на 17% — до 820 тыс. барр./сут. (41 млн т/г). К 2030 году планируется прирастить нефтеперерабатывающие мощности комплекса до 1,96 млн барр./сут. (более 98 млн т/г).  

ИНДИЯ – Многообещающий РЫНОК

Согласно ВР Statistical Review of World Energy, потребление нефти (природная маслянистая горючая жидкость со специфическим запахом, состоящая в основном из сложной смеси углеводородов различной молекулярной массы и некоторых других химических соединений) в Индии подросло с 3,3 млн барр./сут. в 2009 году до 5,27 млн барр./сут. в 2019 году. Темпы роста составили около 5% в год. 

Добыча нефти за тот же период снизилась с 838 тыс. барр./сут. до 826 тыс. барр./сут. Все квоты индийского правительства, направленные на увеличение своей добычи, не увенчались успехом. В результате, зависимость Индии от импорта нефти превзошла 80% и продолжает расти. 

Из-за режима самоизоляции, введенного властями во время пандемии коронавируса, в 2019-2020 финансовом году ожидается понижение импорта нефти в Индию до 4,14 млн барр./сут.  (207 млн т/г) по сопоставлению с 4,5 млн барр./сут. (224 млн т/г) годом ранее. 

Ожидается, что внутренний спрос на нефтепродукты полностью восстановится  до уровня в 3-ем квартале этого года, несмотря на сложную эпидемиологическую обстановку в стране. 

В длительной перспективе Индия станет лидером по темпам роста спроса на нефть в Азиатско-Тихоокеанского районе (АТР). Эксперты Wood Mackenzie прогнозируют увеличение спроса в  районе с 2019 по 2040 год на 25% – до 44,8 млн барр./сут. Основной предпосылкой увеличения спроса является растущее потребление моторного горючего и нефтехимической продукции. При этом потребление нефти в мире до 2040 года будет расти в основном благодаря АТР. 

Специалисты Wood Mackenzie считают, что самыми быстрыми темпами потребление нефти будет расти не в Китае, как в истинное время, а в Индии и странах Юго-Восточной Азии, которым понадобятся дополнительные нефтеперерабатывающие мощности.  

Нерадивая КОНКУРЕНЦИЯ

Во время визита Трампа в Нью-Дели глава Департамента энергетики США Дэн Бруйетт сообщил, что менее чем за три года поставки американской нефти в Индию подросли в десять раз, достигнув 250 тыс. барр./сут. США начали вывозить нефть в эту страну в 2017 году. Индия (официальное название — Республика Индия (хинди भारत गणराज्य Bhārat Gaṇarājya, англ) может стать для США альтернативным рынком сбыта энергоэлементов, поскольку из-за торговой войны и резкого обострения отношений меж Пекином и Вашингтоном китайский рынок для американцев может закрыться полностью. Главным партнером США в Индии является Reliance Industries. 

Для продвижения собственных интересов США используют методы недобросовестной конкуренции. Вашингтон грозит введением санкций компаниям, которые покупают нефть у Ирана и Венесуэлы. Таким образом, Вашингтон проводит зачистку рынка от соперников и обеспечивает благоприятные условия для американских экспортеров энергоэлементов.  

Индийские НПЗ, государственные и личные, которые раньше в больших объемах импортировали дешевенькую иранскую и венесуэльскую нефть, лишились таковой возможности. При этом в порядке исключения Вашингтон разрешает Reliance Industries закупить ограниченные объемы венесуэльской нефти.  

В июне поставки венесуэльской нефти в Индию закончились полностью. США опередили Венесуэлу и стали пятым наикрупнейшим поставщиком нефти на индийский рынок.  

ИНДИЙСКИЕ ПРОЕКТЫ (Проект в инженерной деятельности (соответствует англ. design от лат. designare «размечать, указывать, описывать, изобретать») — целостная совокупность моделей, свойств или характеристик, описанных) «РОСНЕФТИ» ПОД Опасностью 

Последней отказалась от венесуэльской нефти индийская Nayara Energy, главным акционером которой является «Роснефть». Nayara Energy обладает НПЗ в городе Вадинар мощностью 20 млн т/г и сбытовой сетью, насчитывающей более 5 тыс. АЗС. 

«Роснефть» со своими партнерами – вкладывательной компанией UCP и трейдером Trafigura – заполучила в 2017 году у обремененной долгами Essar Energy НПЗ и сеть АЗС. Толика «Роснефти» в Nayara Energy составляет 49,13%. До недавнешнего времени российская компания совместно с PDVSA – государственной компанией Венесуэлы – добывала в данной стране нефть, которая поставлялась в Индию. Прекращение закупок венесуэльской нефти Nayara Energy нанесло вред «Роснефти» и понизило конкурентоспособность продукции НПЗ в Вадинаре по сопоставлению с продукцией Reliance Industries. 

Внедрение Вашингтоном санкций, в качестве оружия экономического давления по отношению к индийским компаниям, ставит под опасность крупнейший проект «Роснефти» по разработке группы месторождений на севере Красноярского края. В этом спецпроекте, получившим  название «Восток ойл», согласился принять соучастие консорциум индийских компаний в составе ONGC Videsh, Oil India, Indian Oil, Bharat Petroleum. «Роснефть» и консорциум подписали необязывающее соглашение о партнерстве с целью совместной реализации проекта «Восток ойл». Индийская сторона сообщила о принципиальном согласии войти в данный проект после переговоров главы «Роснефти»Игоря Сечина с министром нефти и газа Индии Дхармендру Прадхана. Для определения критерий вхождения в проект индийских компаний было принято решение о сотворении совместной рабочей группы.  

Спецпроект «Восток ойл» предполагает разработку группы месторождений с огромными припасами — 5 млрд т нефти, но является весьма дорогостоящим. В связи с этим руководством «Роснефти» было принято решение привлечь зарубежных инвесторов. По оценке Министерства энергетики РФ, для спец реализации проекта потребуются инвестиции в размере около 10 трлн руб. 

В начале мая во время встречи с президентом РФ Сечин рассказал о начале реализации проекта «Восток ойл».  Первую нефть планируется получить уже в 2024 года, а к 2030 году добыча должна возрости до 115 млн т/г. Индийские компании от соучастия в проекте воздерживаются, а некоторые СМИ  уже докладывают о нецелесообразности инвестиций в добычу нефти в РФ.