Вступили в силу новые ограничения для граждан — неопытных инвесторов — Облигации

Банк РФ с 1 октября ограничивает продажу гражданам — неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных государств, соответствующее предписание регулятор направил брокерам в сентябре. Как изменится жизнь россиян с 1 октября

Совместно с тем многие брокеры сообщали, что планируют полностью запретить неквалифицированным инвесторам покупать иностранные ценные бумаги недружественных государств, так как они не успевают настроить свои системы для постепенного сокращения доли иностранных бумаг в ранцах инвесторов.

Согласно предписанию, брокеры с 1 октября не должны исполнять поручения неквалифицированных инвесторов — физических лиц по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных государств, если в результате сделки доля таких бумаг волокнистый материал с минеральными добавками в портфеле инвестора превысит 15%. С 1 ноября порог для таких операций составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%.

С 1 января 2023 года брокерам юридическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем (на фондовой, товарной, валютной биржах), между страховщиком и страхователем (страховой брокер), между судовладельцем и фрахтователем будет запрещено исполнять поручения неквалифицированного посетителя, если они увеличивают позиции по ценным бумагам компаний из недружественных стран. При этом под ограничения не попадают бумаги забугорных эмитентов, которые ведут свою основную деятельность в России. Доля приобретаемых иностранных активов в совокупной себестоимости портфеля инвестора будет рассчитываться на основании данных на конец предыдущего торгового дня.

Как разъяснял ЦБ, это решение направлено на минимизацию инфраструктурных рисков для неквалифицированных инвесторов, поскольку иностранные денежные институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться обретенными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 миллионов инвесторов лицо или организация (в том числе коммерческое предприятие, государство и так далее), размещающие капитал с целью последующего получения прибыли (осуществляет инвестиции). Защитить права владельцев этих бумаг постфактум весьма сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции.

В то же время, в взаимосоответствии с решением регулятора, юридические лица вне зависимости от наличия статуса квалифицированного инвестора сумеют покупать ценные бумаги недружественных эмитентов без ограничений.

Предписание ЦБ касается и поручений на покупку и продажу поставочных производных денежных инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных государств, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам. Ограничения не распространяются на операции по закрытию маленьких позиций.