Переизбыток нефтеперерабатывающих предприятий – очередная проблема нефтяной отрасли — Нефть

Перепроизводство нефти, отмечаемое в этом году, уже идет на убыль. Грустно, что того же нельзя сказать о мировом переизбытке нефтеперерабатывающих компаний. И ситуация здесь только ухудшается.

В частности, в Европе уже очень давно наблюдается избыточное число таких предприятий, хотя спровоцированное пандемией падение спроса на энергоэлементы усилило давление, подталкивая к решению данной проблемы. У больших региональных нефтедобытчиков, оказавшихся в шатком положении после того, как в апреле приток лишней нефти подтолкнул некоторые цены ниже нуля, лишь немногие устаревающие активы, возможно, пригодны для модернизации. Другим, по всей видимости, уготовано оказаться на свалке.

Нефтеперерабатывающие организации покупают нефть для дальнейшей переработки в бензин, дизель, авиационное горючее и другие продукты. Большинство произведенных продуктов легко поддается транспортировке, потому конкуренция наблюдается и на мировом, и на региональном уровне. Исторически сложилось так, что нефтепереработчики с развитого рынка поставляли спецпродукцию для развивающихся стран, однако с недавних пор последние строят собственные собственные производственные объекты, тем самым создавая избыточную мощность.

Кому только лишь ни принадлежат европейские нефтеперерабатывающие предприятия – от больших нефтяных компаний до местных фирм. Самому молодому нефтеперерабатывающему предприятию района 45 лет. Хотя многие в последнее время модернизируются, свежие варианты конструкций дешевле и эффективнее.

Европейские нефтепереработчики уже работают с минимальной производительностью, говорит Рауль Алкамо из консультационной фирмы Energy Aspects. По его оценкам, нужно сократить мировую мощность на 10%, хотя сейчас на подходе свежие перерабатывающие предприятия, в первую очередь в Китае и на Ближнем Востоке. Давление, связанное с сокращением производственной мощности в развитом мире, только лишь усилится.

В этом году проблему усугубил обвал на рынке энергоэлементов. По данным Bernstein Research, в мае коэффициент загрузки предприятий спустился к рекордному минимуму – 67%, вследствие чего маржа снизилась до 1,75 бакса на баррель. Это гораздо ниже долгосрочных средних показателей: коэффициент загрузки приравнивается 84%, а маржа – 7,50 доллара на баррель.

Хотя спрос на развитых торговых рынках сейчас восстанавливается, в долгосрочной перспективе он, скорее всего, снизится вследствие ужесточения требований к выбросам, увеличения стандартов топливной эффективности и выведения на рынок электромобилей. Рост в большей степени будет отмечаться в странах развивающегося мира, вблизи объектов соперников.

Для крупных публичных нефтяных компаний один из выходов из обстановке – продажа активов. BP, Royal Dutch Shell и французский нефтяной гигант Total с 2009 года продали толики в 18 нефтеперерабатывающих предприятиях (самостоятельный, организационно-обособленный хозяйствующий субъект с правами юридического лица, который производит и сбывает товары, выполняет работы, оказывает услуги). Shell в августе сообщила, что активно обсуждает продажу пяти из своих оставшихся 15 объектов (Объект — философская категория, выражающая нечто, на что направлена практическая или познавательная деятельность субъекта (наблюдателя)). Одной из проблем является то, что интегрированные нефтяные гиганты обычно управляют своими нефтеперерабатывающими подразделениями во содействии с химическими и торговыми подразделениями. Это позволяет им наращивать прибыль за счет адаптации объемов добычи в ответ на рыночные колебания. В прошедшем году прибыль этих подразделений составила около 7% суммарной прибыли Shell и Total (BP не открывает такие детали).

Впрочем, передача прав собственности не решит делему в отрасли в целом. Еще одним выходом является переоборудование нефтеперерабатывающих компаний в склады для хранения топлива. Это позволит избежать неких значительных расходов, связанных со снятием с эксплуатации и дезактивацией закрытых объектов. Еще лучше – перестроить фабрики, чтобы они могли выпускать возобновляемые виды топлива, которые будут отвечать более жесткому регулированию по охране окружающей среды и продаваться с госпремией.

В будущем производить возобновляемые виды топлива планирует большинство больших нефтяных компаний Европы. Например, Total и итальянская Eni за последние 5 лет переделали три нефтеперерабатывающих завода в заводы для производства биодизеля, остальные компании, вероятно, последуют их примеру. Американские нефтеперерабатывающие компании Marathon Petroleum, Phillips 66 и HollyFrontier хотят предпринять аналогичные шаги, хотя американские заводы испытывают меньше давления, диктуемого необходимостью закрыть объекты, так как они по-прежнему могут экспортировать свою продукцию в Латинскую Америку, гласит Паола Родригес-Масиу из Rystad Energy.

Владельцы европейских нефтеперерабатывающих компаний (может означать: Компания (фр. compagnie) — название формирования, в России ей соответствует рота (пример, Лейб-компания)) очень долго тянули время в надежде на то, что их конкуренты первыми закроют собственные заводы и оставят им более сбалансированный местный рынок. Пришло время принимать решения.

— Создатель Rochelle Toplensky, rochelle.toplensky@wsj.com; перевод ПРАЙМ, +7 (495) 645-37-00, dowjonesteam@1prime.biz

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ