Бунт на Уолл-стрит. Зачем «разгоняют» акции американских аутсайдеров — Акции

Ситуация с «разгоном» низколиквидных спецакций ряда небольших американских компаний на тысячу процентов заставляет задуматься – кто зарабатывает на этом колоссальные прибыли, а кто просто напросто ловит хайп, раздувая недовольство частных инвесторов «жирными котами с Уолл-стрит». Подобные спецатаки продолжатся, если регуляторы не найдут надежный механизм борьбы с ними.

История о том, что трейдеры-спекулянты с социальной платформы Reddit «подорвали» акции ритейлера GameStop волнует в последние дни многих. И действительно – обычные люди, объединившись, смогли «разогнать» бумаги никому не известной организации так, что они буквально за несколько недель рванули вверх на тысячу процентов. СМИ наперебой начали писать о «сотрясении основ» Уолл-стрит – ранее любители не могли тягаться с большими хедж-фондами и тем более определять движение рынка. 

«РЕДДИТЧИКИ» ПРОТИВ «ШОРТИСТОВ»

Все началось с флешмоба, устроенного юзерами Reddit в треде WallStreetBets из-за недовольства политикой одного из хедж-фондов, открывавшего недлинные позиции по GameStop. Бумаги волокнистый материал с минеральными добавками этой компании считались малоликвидными и пользовались популярностью у шортселлеров, ставящих на падение спецакций. Участники форума «по приколу» начали скупку акций ритейлера, целенаправленно разгоняя спрос на них. 

По мере того, как стоимость акций росла, фонды терпели убытки, а после того, как к вечеринке присоединился Илон Маск с многозначительным твитом, спецакции GameStop за сутки выросли почти на 200%. Война с «жадными хедж-фондами» перекинулась и на остальные компании — спекулянты с Reddit начали разгонять бумаги сети кинотеатров AMC, торговца товаров для дома Bed Bath&Beyond, BlackBerry, Express Inс и не только.Чем обернутся для России «сланцевые мучения» США

Дело дошло до Белого дома: там заявили, что новый министр денег Джанет Йелен и другие представители администрации следят за движениями ранее Движенье средств в «раздутых» промоакциях. В минувший четверг брокеры Interactive Brokers Group (IBKR) и Robinhood ограничили сделки по промоакциям GameStop и других компаний, чьи бумаги аномально взлетели в цене. В свою очередь, инвесторы подали к Robinhood коллективный иск. В нем говорится, что компания полностью заблокировала частным инвесторам покупку акций GameStop «без законной причины». 

Противоборство между «реддитчиками» и хедж-фондами, зарабатывающими на коротких продажах, обостряется: рассуждения о том, что «очень большие дяди» попросили брокеров помешать покупкам акций, чтобы фонды-медведи не терпели убытков, лишь разогревают неприязнь к «шортистам». Все это пока на уровне слухов, но вполне в духе укрепившегося еще со времен движения «Occupy Wall Street» представления, что крупный капитал зарабатывает на бедах простых людей.

ВЗОРВАТЬ СИСТЕМУ

Потенциал дальнейшего роста цен за счет маленьких продаж далеко не исчерпан, а возможностей для этого масса.  По словам специалиста инвестиционно-консалтинговой компании White & Wall Владимира Ананьева, пользователи соцсетей выбирают акции Акция (финансы) — эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов для покупки по определенным критериям: это небольшой размер компании (капитализация в пределах нескольких миллиардов долларов) и значимый объём ставок на понижение (short interest). И то, и другое значительно упрощает «разгон» цены до галлактических уровней. 

Здесь надо понимать, что игра на понижение (она же «короткая позиция место расположения чего-либо, многозначное слово: Позиция — место расположения формирования«, она же «шорт») – это продажа купли-продажи — это договор, по которому одна сторона (продавец) обязуется передать вещь (товар) в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определённую денежную сумму (цену) (п. 1 спецакции в долг. У держателя такой короткой позиции есть обязательство вернуть занятую в долг бумагу изначальному обладателю, выкупив её обратно с рынка. Естественно, игрок на понижение рассчитывает, что он выкупит её обратно по более низкой стоимости экономическое явление, понятие которого имеет несколько разных определений, заработав на разнице. Но если вдруг цена количество денег, в обмен на которые продавец готов передать (продать) единицу товара повышается, шортист несёт убытки. Происходит резкое выдавливание цены наверх (так именуемый short squeeze, «шорт-сквиз»). Газ, которого ждала Европа, ушел на восток

В случае с GameStop спецакций, которые находятся в коротких позициях (на понижение) на рынке даже БОЛЬШЕ, чем бумаг, торгующихся на бирже. То есть некие акции взяты в долг (для открытия короткой позиции) дважды. Потенциал для дальнейшего роста цены за счёт шорт-сквиза – большой, уверен он.

КТО СТОИТ ЗА «БУНТАРЯМИ»

Остается понять, кто извлекает из всего этого выгоду – и это уж точно не «бунтари» с Reddit, которые ловят хайп на протестных настроениях личных инвесторов лицо или организация (в том числе коммерческая компания, государство и т. д.), размещающие капитал с целью последующего получения прибыли (осуществляет инвестиции). Если говорить глобально, то за акцией в соцсетях стоит монетарная политика крупнейших центробанков, которые делают на рынке определенный объем ликвидности и, как следствие, некую эйфорию, побуждающую инвесторов совершать действия, не привязанные к логике и оценке настоящей стоимости компаний, считает директор по стратегии ИК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков. Более того, эпопеи, связанной с пампом активов и атакой на хедж-фонды -фонд (от англ. hedge — преграда, защита, страховка, гарантия) — инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности, предшествовала активизация определенных групп членов рынка, которые получили огромную прибыль. «Свободы в торгах нет». По какому признаку разделят инвесторов

«Рассуждения в СМИ о том, что шорт-сквизы – дело рук некоторых физлиц из соцсетей – чистой воды профанация. За всем этим стоит группа трейдеров, которые провоцируют членов торгов и манипулируют рынком совокупность процессов и процедур, обеспечивающих обмен между покупателями (потребителями) и продавцами (поставщиками) отдельными товарами и услугами«, — уверен эксперт.

Он напомнил аналогичную ситуацию с отрицательными ценами на нефть весенней порой прошлого года – тогда небольшая лондонская компания попыталась использовать закономерности рынка и разогнать движение котировок. За два-три года до этого то же самое было в криптовалютной сфере – котировки разогнали, кто-то получил наивысшую прибыль, а привлеченные лица просто участвовали в шорт-сквизах и подогревали интерес общественности. 

Новенькая ЖЕРТВА

Что касается дальнейшей судьбы GameStop, то эксперты уверены – ее бумаги «сдуются» обратно, как только лишь акция сойдет на нет. Никакого реального основания для их роста нет, а дела с продажей видеоигр и дисков с кинофильмами обстоят не блестяще. Уже накануне акции GameStop упали на новостях об ограничении операций. 

Однако атаки будут повторяться уже с новыми «жертвами». Пользователи интернет-форумов осознали, что коллективными усилиями они могут разогнать стоимость небольшой акции на тысячу процентов, и не преминут этим воспользоваться. 

«Для подобной стратегии сгодится любая компания, независимо от её отрасли и финансового состояния. Все что нужно: небольшой размер организации и много игроков на понижение ее акций. Потенциальные кандидаты на «разгон» – акции телекоммуникационных компаний (fubo TV и GoGo), геймеров ритейла (Bed, Bath & Beyond и Tanger Factory Outlet), небольших производителей от напитков (National Beverage) до продуктов для дома (Revlon)», — прогнозирует Ананьев.Доллар может развернуться ввысь вопреки ожиданиям рынка

Сообщается, что участники форума Reddit уже взялись за криптовалюту: цена Dogecoin, сделанного когда-то шутки ради, подскочила более чем на 800%. Внезапно начали расти в стоимости компании может означать: Компания (фр. compagnie) — название формирования, в России ей соответствует рота (пример, Лейб-компания), добывающее серебро и фьючерс на этот металл.

Кабаков указал, что в перечне претендентов есть и крупные игроки, например, Intel.  Разумеется, атака на таких членов не пройдет для рынка бесследно – возможно и вскрытие пузырей, и обвал. Колебания на 10-ки процентов сотая часть; обозначается знаком «%»; используется для обозначения доли чего-либо по отношению к целому в день, как, к примеру, у Tesla, обязательно станут дестабилизирующим фактором, фактически серьезные участники обычно входят в крупные инвестфонды. 

«Но я уверен, что регуляторы этого не допустят – прежде, чем разогнанные спецакции рухнут обратно, вероятно и закрытие торгов, и преследование организаторов манипуляций, которые по факту могут получить реальные сроки», — считает эксперт. Регуляторы сделают все, чтобы сохранить стабильность рынка, хотя, естественно, ожидание катаклизмов – первый признак того, что такие риски есть, заключил он.