Банк России рассказал об опасных стратегиях на бирже — Индексы

Банк РФ видит, что при использовании на бирже стратегии pump&dump группой лиц, по сути, манипулирующих низколиквидными ценными бумагами, можно нанести вред неопытным частным инвесторам, заявил журналистам директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях.Индекс Мосбиржи отступает от рекордных максимумов

Ранее во вторник ЦБ рассказал, что Банк России установил факты манипулирования рынком в 2018-2021 годах на организованных торгах ряда ценных бумаг Алексеем Пермяковым по собственному торговому счету и торговому счету Владимира Верещагина, а также Александром Смирновым и Леной Байрамовой.

По данным регулятора, Пермяков, Смирнов и Байрамова использовали для получения положительного денежного результата стратегию pump&dump: сначала совершались сделки по покупке актива, цена на который искусственно завышалась за счет выставления ими «агрессивных» заявок на покупку (со значимым сдвигом в цене), а затем происходила продажа пакета актива по такой завышенной стоимости.

«Наверное, не такие громкие имена, неизвестные имена, но сам кейс является достаточно принципным для нашего рынка. Этот кейс показывает, что зачастую низколиквидные ценные бумаги двигаются манипуляторами ради не весьма большой прибыли, копеечной, но такие операции происходили системно на рынке. И группа тех лиц, которая про протяжение нескольких лет так системно двигала рынок, они установлены, и операции их заблокированы», — конечно прокомментировал Лях.

ЗАРАБОТКИ МАНИПУЛИТОРОВ

Глава департамента отметил, что практика pump&dump не является новой на международном рынке, но, по сущности, – это манипулирование рынком. В данном случае рынок низколиквидных бумаг разгонялся за счет маленьких сумм: можно было, например, и 300 тысячами рублей разогнать рынок на несколько 10-ов процентов.

Он добавил, что выгода от таких операций была минимальна, за исключением некоторых случаев, могла составлять 5-10 тыс рублей.

«За счет большого количества этих операций действие или их совокупность для достижения какой-либо цели получились суммы, на которые жили координаторы этого манипулирования, потому что, например, для господина Пермякова, который управлял также другим счетом – это неизменная ежедневная работа на рынке ценных бумаг волокнистый материал с минеральными добавками. В некоторых случаях он получал убыток, но в большей степени это была прибыль», — сказал Лях.Илон Маск вновь возглавил рейтинг богатейших людей мира по версии Forbes

Небезопасность ДЛЯ НЕОПЫТНЫХ ИНВЕСТОРОВ

После того, как рынок был разогнан, другие частные инвесторы лицо или организация (в том числе коммерческая компания, государство и т. д.), размещающие капитал с целью последующего получения прибыли (осуществляет инвестиции) начинали брать эти ценные бумаги либо подключались алгоритмы, которые дополнительно после этого разгоняли ценную бумагу. Сам манипулятор выставлял заявки на продажу уже по более высочайшей цене и по этой, более высокой цене количество денег, в обмен на которые продавец готов передать (продать) единицу товара, реализовывал весь набранный им пакет, пояснил глава департамента.

«Появилось в последние пару лет довольно много новых инвесторов, новый класс инвесторов – физические лица, розничные инвесторы, и мы на данный момент ориентируемся на защиту нового класса физических лиц, … которые могут под подобные манипуляции подпадать, ввиду маленькой осведомленности о том, как работают низколиквидные финансовые инструменты», — заметил он.

«Такие операции подрывают доверие к рынку совокупность процессов и процедур, обеспечивающих обмен между покупателями (потребителями) и продавцами (поставщиками) отдельными товарами и услугами«, — резюмировал Лях.