Жилье и золото не в цене. Как сохранить ваши рубли и получить доход — Валюта

При рассмотрении рублевых сбережений сочетание их сохранности и доходности, в особенности в условиях высокой инфляции, является главным вопросом для инвестора. Приоритет сохранности характерен для инвестиций размещение капитала с целью получения прибыли в облигации эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами или имуществом в установленный ею срок от того, кто её выпустил (эмитента) и банковские депозиты, рассказал агентству «Прайм» доцент кафедры теории кредита и денежного менеджмента экономического факультета СПбГУ Александр Казанский.

«С учетом раскручиваемого маховика инфляции (прогноз — 7-7,5% по итогам 2021 года) настоящая процентная ставка по банковским депозитам близка к нулю. Доходность по облигациям не очень (на 0,25-0,5% годовых максимум) отличается от доходности по банковским депозитам, однако при подходящей рыночной конъюнктуре к купонному доходу можно добавить доход от переоценки ценных бумаг, то есть различия между ценами покупки и продажи», — указывает финансист.

Названы «мины», заложенные под цикл рубляОткрытие индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) к 8-8,5%-ной доходности по облигациям добавит налоговый вычет в размере 13% от инвестированной суммы, но не более 400 тыс рублей в год, отмечает он.

Для удержания неквалифицированных инвесторов многие банки и инвесткомпании предлагают оборону капитала для сложных финансовых инструментов — таких, в частности, как паи биржевых вкладывательных фондов, чья доходность привязана к определенному индексу, например, Мосбиржи. Защита капитала, по словам Казанского, свойственна также для смешанных инвестиционно-страховых продуктов (ИСЖ, НСЖ), которые, впрочем, выпускаются на довольно длительные сроки (3-5 лет).

Если основной приоритет инвестора лицо или организация (в том числе коммерческая компания, государство и т. д.), размещающие капитал с целью последующего получения прибыли (осуществляет инвестиции) смещается в сторону доходности, то есть смысл перенести акцент на инвестиции в долевые инструменты, считает экономист. Смешанные фонды облигаций и акций могут принести инвестору до 15%-20% годичных. При этом, безусловно, существует риск обесценения инвестированных сумм. 

«Инвестиции в недвижимость на данный момент имеют весьма неопределенную перспективу доходности или ставка доходности (англ в связи с наметившейся тенденцией падения цен — прежде вообще всего, на студии и «однушки», значительная доля которых ранее приобреталась в инвестиционных целях», — считает собеседник агентства.

Аналогичную осторожность стоит соблюдать при инвестициях в золото. Фонды, направленные на этот благородный металл, «обещают» до 9,5% годовых. Однако с ноября 2020 по ноябрь текущего года стоимость за унцию золота в долларах США упала на 3,5%, предупреждает Казанский.