По его словам, для ЦБ было внезапным то количество физических лиц, которые впервые пришли на фондовый рынок совокупность процессов и процедур, обеспечивающих обмен между покупателями (потребителями) и продавцами (поставщиками) отдельными товарами и услугами. «Мы увидели также рост субститутов вкладывательного страхования жизни, то есть вот этих «мутных» продуктов, как я их называю, определить цену по которым нереально, и невозможно нормальному человеку, даже образованному, спрогнозировать доходность по этим продуктам», — произнес Швецов.
Как отметил первый зампред ЦБ, эти две тенденции — появление большого количества физических лиц совершенно без опыта и появление широкого предложения продуктов Продукт — пища (в словосочетании «продукты питания») Продукт — произведение труда, законченный результат некоторой деятельности, в том числе: Промышленное изделие или услуга (товар, предлагаемый на рынке для удовлетворения потребностей покупателей) с «мутной» структурой — естественным образом сделали опасения относительно доверия на финансовом рынке, относительно того, что ожидания граждан, приобретших такие продукты, соответствуют реальности. «До 600 миллиардов рублей мы сейчас оцениваем портфель таких продуктов на руках граждан человек, принадлежащий к постоянному населению данного государства, пользующийся его защитой и наделённый совокупностью политических и иных прав и обязанностей.Также форма устного и письменного обращения к человеку в советском и постсоветском обществе«, — произнес он, выразив мнение, что более половины этого портфеля была привлечена в 2020 году.
«Мы не можем себе позволить, приняв столько усилий по вовлечению людей в инвестиционный процесс, дискредитировать рынок капитала и дать гражданам потерять свои денежные средства, а самое главное не просто их потерять, а потерять их при неправильных ожиданиях. У нас появилась обеспокоенность по поводу создавшейся ситуации. Мы абсолютно уверены, что значительная часть инвесторов лицо или организация (в том числе коммерческая компания, государство и т. д.), размещающие капитал с целью последующего получения прибыли (осуществляет инвестиции), которые инвестируют в такие продукты, к огорчению, неправильно понимают, что они купили, и это формирование неправильных ожиданий основано не столько на отсутствии достаточных познаний, а сколько на прямом введении граждан в заблуждение относительно характеристик продукта», — добавил Швецов.
По его словам, речь идет о продуктах, ценообразование которых очень сложно и непрозрачно; вовлечено в эти продукты несколько сотен тысяч россиян, при этом 90 с излишним процентов продаж этих продуктов обеспечили около десяти российских розничных банков денежно-кредитная организация; регулирующая платёжный оборот в наличной и безналичной форме; финансовая организация, которая привлекает денежные средства на депозиты у тех, кто имеет сбережения, и выдает деньги в виде кредитов тем, кому они нужны для развития бизнеса или личных нужд. «Это же продается пенсионерам, людям общественное существо, обладающее разумом и сознанием, а также субъект общественно-исторической деятельности и культуры старого возраста, людям, которые не разбираются», — сказал первый зампред ЦБ.
Структурные облигации не могут получать неквалифицированные инвесторы, поэтому в значительной степени то, чем на сегодняшний день неквалифицированные инвесторы обладают, — это инвестиционные облигации, то есть структура в купоне с якобы защищенным главным долгом. «Почему якобы? Потому что на самом деле за этой защитой никого и ничего нет», — отметил Швецов.
При этом ЦБ РФ увидел в ряде структурных продуктов признаки пирамид. «Там есть признаки пирамид, но признать это пирамидой мы на нынешний день не можем. Мы не видим до конца баланс — этот баланс раскрывается не полностью, хотя и аудируется. Потому мы сейчас этим занимаемся, по крупным эмитентам мы выясняем, насколько эмитенты состоятельны в выполнении собственных обязательств», — сказал он.
ЦБ РФ ранее неоднократно выражал опасения относительно приобретения гражданами в значимой степени через физические офисы банков сложных финансовых инструментов. В середине декабря регулятор опубликовал письмо с рекомендацией кредитным учреждениям и профессиональным участникам рынка ценных бумаг не продавать сложные инвестиционные продукты неквалифицированным инвесторам до внедрения обязательного тестирования на право их покупки.
В четверг в Госдуму был внесен законопроект, запрещающий продажу неопытным инвесторам сложных денежных продуктов до начала тестирования неквалифицированных инвесторов. Документ переносит на полгода введение неотклонимого тестирования неквалифицированных инвесторов на право покупки сложных инвестиционных продуктов – с 1 апреля 2022 года на 1 октября 2021 года.