Понижение аппетита к риску ощутили на себе даже давние клиенты.
Издание Financial Times со ссылкой на банкиров, советников и управляющих компаний сообщает, что американские кредитные организации в последние недели стали приметно осторожнее в вопросе выдачи двухсторонних и синдицированных кредитов крупным европейским корпорациям.
В Германии JP Morgan вышел из переговоров о предоставлении дополнительной кредитной спец линии крупнейшему в мире химическому концерну BASF, а в Великобритании отказался от соучастия в финансировании оказавшегося в тяжелой ситуации оператора аэропортов SSP, несмотря на то, что являлся его корпоративным брокером. Goldman Sachs, который в этом месяце посодействовал с андеррайтингом синдицированного кредита на 3.5 млрд евро итальяно-американскому Fiat Chrysler, не принял соучастия в предоставлении схожего кредита на 12 млрд евро своему давнешнему клиенту Daimler. Bank of America и JPMorgan отвергли просьбу о предоставлении короткосрочной ссуды британской издательской группе Informa и не стали участвовать в андеррайтинге при размещении её спецакций на сумму в 1 млрд фунтов.
«Мы все больше видим поход в духе „Америка в первую очередь“ со стороны больших американских банков (финансово-кредитная организация, производящая разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающая финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам)», — сообщил FT один консультант, вовлеченный в переговоры германских компаний и банков. — «Это не частные случаи — есть четкая тенденция».
По данным Refinitiv, в первом квартале толика пяти крупных банков США в объеме выданных в Германии синдицированных кредитов сократилась более чем на 3-ть и составила лишь 14.6%. Учитывая последующее ухудшение ситуации с пандемией в Евро союзе и тяжелую обстановку в США во втором квартале активность американских банков в Евро союзе, вероятно, сократилась еще сильнее.
Отказ американских институтов в предоставлении синдицированных кредитов значит дополнительную нагрузку на других участников консорциума, а это, по мнению некоторых, профессионалов может сказаться на их готовности к риску в нынешние тяжелые времена.
В случае с Германией это также ведет к усложнению доступа компаний к муниципальным мерам поддержки. Компании могут обратиться за ссудой в KfW, однако муниципальный банк покрывает лишь 80% новых синдицированных кредитов, требуя, чтобы оставшиеся 20% средств предоставили имеющиеся у организации кредиторы, которые к тому же должны предоставить гарантию по существующим кредитным линиям. Так, источники FT докладывают, что переговоры о синдицированном кредите от KfW производителю стали Thyssenkrupp затянулись — компания ожидает подтверждения участия JPMorgan и Goldman Sachs.
JPMorgan, Goldman Sachs и Bank of America отказались комментировать собственные взаимоотношения с отдельными клиентами, однако подчеркнули, что в последние недели в целом нарастили кредитование. Хотя данные указывают на понижение доли BofA в синдицированных кредитах (экономические отношения, при которых одна сторона получает от другой денежные средства, товары/вещи, не запрещённые соответствующим законодательством к передаче и обещает предоставить возмещение), в банке указали на то, что они были активны на рынке еврооблигаций. В JPMorgan же заявили о том, что выдали более $25 млрд новейших кредитов только в марте и почти половина пришлась на европейских посетителей.
Высокопоставленный сотрудник одного из американских банков сообщил, что в сравнении с американскими посетителями, европейские сильнее использовали имеющиеся кредитные линии, что привело к понижению желания банков выдавать новые кредиты. Кроме того, клиенты в Евро союзе обычно хотят заимствовать средства на более длительный период, чем клиенты в США.
Другой работник в руководстве европейского подразделения американского банка заявил, что географический момент не играет роли для выдачи кредитов и стандарты и процедуры едины для всех. Но он отметил, что бурный рост спроса на кредитные ресурсы наблюдается везде, но маржа банка по кредитам в США значительно выше, чем в Европе.
Некоторые американские банкиры также раскритиковали безрассудное поведение европейских коллег, обратив внимание на то, что они загружают собственные слабые балансы еще большим объемом рискованных кредитов.